Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Какие основные виды инвестиций существуют». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Предприниматели, когда речь заходит о развитии своего бизнеса, встают перед выбором – откуда брать деньги. Первый вариант – вложить свои, или деньги, уже заработанные на бизнесе. Второй – взять кредит. Третий – привлечь инвесторов.
Куда инвестировать начинающим
Существуют разные типы инвестиционных инструментов. Их можно разделить условно на три типа: высокорисковые, со средним риском и относительно безрисковые.
«Любые инвестиции связаны с рисками, это их суть, риск — это единственный параметр, который в инвестициях можно четко контролировать. Например, государственные облигации считаются наименее рисковым инструментом. Акции, то есть участие в капитале компании, — это высокий риск», — отметил глава школы Мосбиржи Валерий Скотников.
По его словам, инструменты необходимо выбирать таким образом, чтобы они соответствовали целям и риск-профилю. Риск-профилирование позволяет определить, к каким максимальным потерям готов начинающий инвестор, пояснил Скотников. «Лучше включать в портфель разные по степени риска и доходности. То есть, в портфеле должны быть не только инструменты фондового рынка, но и недвижимость, золото (физическое или биржевой фонд на него)», — отметил он.
Вложения своих денег в этом случае может быть просто недостаточно для реализации проекта. Кредит – не самая выгодная вещь, да и не всем его дадут. Поэтому многие пытаются искать частных инвесторов, или инвестиционные фонды.
К тому же, нередко инвестирование требуется бизнесу, который ещё не существует. То есть предпринимателю нужны инвестиции в его идею. А задача тех, кто готов в такие вещи инвестировать – определить, насколько это перспективный стартап, и сможет ли он в будущем принести хорошую прибыль. Занятие рискованное. Поэтому такой тип инвестирования называется венчурным (от англ. venture – рискованное предприятие).
Впрочем, и в этом сегменте вложений вариантов много. Некоторые даже могут подойти не профессиональным инвесторам. Об этом поговорим подробнее.
Ценные бумаги – это неотъемлемая часть современных инвестиционных и бизнес-процессов. Википедия так определяет их: «Ценная бумага — документ, удостоверяющий, с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении». Все они имеют номинальную (обозначенную) и рыночную (формируемую спросом) стоимость.
Наиболее популярные виды ценных бумаг:
- акции – подтверждают, что инвестор сделал определенный взнос в капитал акционерного общества и имеет право на прибыль;
- облигации – подтверждают, что держатель имеет право получить номинал ценной бумаги с установленным процентом в качестве прибыли.
Самые известные и наиболее распространенные долевые ценные бумаги – это акции. Такая ценная бумага удостоверяет право владельца на долю собственности предприятия, оттуда и ее название.
Если предприятие выпускает акции впервые, это называется первичным размещением, обычно в деловом обороте используется термин на английском – IPO (Initial Public Offering), что в переводе означает первое публичное предложение. При первичном размещении акции предлагаются по номинальной цене, установленной эмитентом, но в ходе торгов определяется их рыночная стоимость, которая может превосходить номинальную в несколько раз.
Перед проведением IPO крупные компании практикуют проведение Road Show – серию поездок топ-менеджмента компании по крупнейшим городам для встреч с потенциальными инвесторами и аналитиками. На таких встречах презентуют результаты деятельности компании, описывают ее положение на рынке, отношения с конкурентами, поставщиками, клиентами, отвечают на вопросы о деятельности предприятия. Также компании-эмитенты используют СМИ для проведения информационной кампании по созданию привлекательного образа финансово устойчивого прибыльного предприятия. IPO крупных компаний широко освещаются в СМИ, информируя потенциальных инвесторов об экономических показателях компании, существующих проблемах и связанных с ними рисках, а также перспективах развития и возможной прибыли для акционеров.
В дальнейшем предприятие может проводить дополнительные эмиссии для привлечения капитала, которые называются SPO (Secondary Public Offering) – вторичное публичное предложение.
Крупных акционеров (как правило, при владении более 5 % акций) называют мажоритарными, или мажоритариями, а владельцев мелких пакетов акций – миноритарными, или миноритариями.
Инвестиции в акции могут приносить доход разными путями. Во-первых, как совладелец предприятия, владелец акции имеет право на долю прибыли от ее деятельности в виде дивидендов. Во-вторых, можно заработать на перепродаже акции по более высокой цене. Но при этом нет никаких гарантий, что акции принесут своему владельцу доход.
Акционерные общества не гарантируют ни стабильной выплаты дивидендов, ни какой-то фиксированной суммы дохода по акциям, за исключением привилегированных.
Каждый год общее собрание акционеров решает, выплачивать дивиденды или нет. Дивиденды могут не выплачивать, если предприятие закончило год с убытками или прибыль невелика. Могут быть и другие причины: например, для достижения стратегических целей выгоднее пустить прибыль на развитие. Или положение на рынке нестабильно, и акционерам представляется целесообразным создать финансовый резерв на случай ухудшения положения предприятия.
Решение утверждается большинством голосов, поэтому оно в большей степени зависит от крупных акционеров, чьи интересы могут не совпадать с интересами держателей мелких пакетов акций.
Привилегированные акции гарантируют фиксированный и регулярный доход, но он, как правило, невелик и может оказаться значительно ниже дивидендов по обычным акциям. Обладатели привилегированных акций традиционно не имеют права голоса на собрании акционеров.
Рыночная цена акций называется курсом (котировкой) акций. Цена на акции может расти или падать в зависимости от спроса. А спрос меняется под воздействием множества факторов – как экономических, так и политических, порой совершенно непредсказуемо. Курс акций может существенно измениться в очень короткий срок. Это свойство ценных бумаг (равно как и валют) называется волатильностью. Чем больше диапазон изменений курса за краткий срок, тем выше волатильность.
Акции классифицируют по степени риска падения стоимости. Самые надежные акции традиционно называют «голубыми фишками» («блю чипс»), это лидеры своих отраслей. Такие акции – высоколиквидные и низкорисковые ценные бумаги. Они редко падают в цене сильно и надолго. Их легко продать. Но и существенно заработать на дивидендах или перепродаже не получится. В России это акции таких компаний, как «Газпром», «Роснефть», «Сбербанк», «Лукойл».
На акциях высокорисковых предприятий можно заработать много, иногда очень много, но можно и все потерять. Хрестоматийным примером можно считать Apple. Эта компания – абсолютный рекордсмен роста котировок акций во всем мире. В 1980 году при первичном размещении акции Apple продавали по 4 доллара, через два года они обесценились почти в три раза, а через 32 года, в 2012 году, выросли в 176 раз, до 705 долларов. К настоящему времени акции Apple прочно заняли положение в ряду «голубых фишек».
Другим характерным примером может служить история Facebook. В мае 2012 года состоялось первичное размещение акций социальной сети. А к августу их цена упала в два раза. Но затем акции Facebook снова пошли верх и выросли более чем втрое. Уровень риска таких инвестиций хорошо виден на примере конкурента Facebook – социальной сети Bebo: с 2008 по 2010 год ее стоимость рухнула с 850 до 10 млн долларов, цена акции упала, таким образом, в 85 раз.
Производные финансовые инструменты
Производные финансовые инструменты, или деривативы представляют собой соглашение о купле-продаже базисного актива по согласованной цене через определенное время. Базисным активом могут быть разные виды товара (например, нефть, нефтепродукты, электроэнергия, металлы, сельскохозяйственная продукция), ценные бумаги, валюта.
Для частных инвесторов деривативы представляют интерес как инструмент для спекуляций, который позволяет зарабатывать на разнице в ценах на базисный актив. С этой целью обычно используются опционы и фьючерсы.
Рассмотрим принцип действия производных финансовых инструментов на примере опциона колл на ценные бумаги. Покупатель опциона получает право купить пакет акций по условленной цене в определенный срок. Если акции вырастут в цене, владелец опциона получит их по цене ниже рыночной и сможет заработать на перепродаже, окупив затраты на приобретение опциона. Если же ситуация на рынке не позволит заработать на разнице цен, владелец опциона колл может отказаться от сделки.
Фьючерс отличается от опциона тем, что контракт обязывает совершить сделку и продавца, и покупателя, отказаться нельзя, даже если эта сделка будет убыточной.
Торговля производными финансовыми инструментами ведется не на фондовом, а на срочном рынке. Это название объясняется тем, что сделка выполняется через определенный срок после ее заключения.
Для частного инвестора деривативы – наиболее сложный и рискованный финансовый инструмент, они требуют глубокого, практически профессионального знания рынка ценных бумаг и высокой степени погруженности в ежедневные потоки финансовой информации.
Первые шаги следует начинать с изучения классической биржевой литературы. Самыми фундаментальными работами являются «Умный инвестор» Бенджамина Грэхема и «Обыкновенные акции, необыкновенные доходы» Фишера. Уоррен Баффет отмечает, что его стратегия сформирована на 15% Фишером и 85% Грэхема.
Если нацелены, больше уделять внимания спекуляции, трейдингу, тогда работы Элдера обязательны к изучению. В особенности «Как играть и выигрывать на бирже».
Кроме этого нужно познакомиться азами технического анализа, независимо от того, насколько активно будут использоваться на практике. Важно понять, как работают эксперты в особенности аналитики. «Технический анализ. Полный курс» автора Джек Швагер и Мерфи «Технический анализ фьючерсных рынков».
После того как прочитаны первые 5 базовых книг, проинвестируете в собственную грамотность, уверенность прибавится.
Зачатки инвестирования прослеживаются еще в Кодексе Хаммурапи — законодательном своде 1750-го года до н.э. В нем был описан закон, который установил способ залога в обмен на инвестиции в проект и создал правовую основу для инвестирования. К примеру, кредитор передавал часть своей земли в пользование в обмен на выращенные на ней продукты.
Со временем такие сделки начали заключать между владельцем корабля и другими лицами для морской торговли, феодалом и вассалом и т.д.
Более современная структура инвестиций появилась в средневековой Европе. Одной из первых фондовых бирж считается Амстердамская фондовая биржа, которая связывала потенциальных инвесторов с теми, кто нуждался в инвестировании.
С 1850-х годов начался расцвет международного инвестирования, а появление интернета сильно повлияло на скорость всех процессов. Теперь большинство инвесторов работает в сети, и у большинства стран есть собственные фондовые рынки. Между тем, международные брокеры еще больше облегчают инвестирование по всему миру.
Основные принципы инвестирования
Сначала нужно определиться с инвестиционной стратегией:
- Умеренно-консервативная. Среди облигаций в портфеле присутствует некоторая доля акций крупных корпораций. Риск относительно невелик. Доходность – ниже среднего.
- Консервативная. Подходит инвесторам, стремящимся свести риски при вложении в ценные бумаги к минимуму. Минус – низкая доходность. Используется также при условии сильных колебаний или спада на рынке акций.
- Умеренно-агрессивная. Среди акций крупных корпораций присутствуют государственные облигации. Допускается включение в портфель ценных бумаг компаний второго эшелона. Риски – выше среднего, как и доходность.
- Агрессивная. В инвестиционном портфеле нет государственных облигаций. Он состоит из бумаг компаний 2-го и 3-го эшелонов, а также венчурных предприятий. Риски очень высоки, как и возможная прибыль.
В зависимости от уровня знаний инвестор может:
- Сам торговать ценными бумагами (имеются определенные знания, опыт и время на отслеживание рыночных изменений).
- Воспользоваться услугами сторонних организаций – доверительное управление банков или инвестиционных компаний, ПИФ (отсутствие знаний при наличии достаточной суммы средств).
Что такое ценные бумаги
Ценные бумаги – это активы, дающие инвесторам имущественные или финансовые права. В качестве ценных бумаг могут выступать: заранее условленная денежная сумма, часть доходов или имущества компании, на которые инвестор, в случае банкротства организации, сможет рассчитывать.
Инвестиции в ценные бумаги не что иное, как покупка упомянутых бумаг с целью преумножения капитала инвестора. Инвестирование в ценные бумаги имеет 3 вида:
- Краткосрочное (
- Долгосрочное (> 5 лет);
- Среднесрочное (1-5 лет).
Большинство начинающих инвесторов сталкиваются с первыми сложностями – незнание основных терминов. Именно поэтому я хотел бы рассмотреть самые основные из них.
- Фондовый рынок – некая структура контроля и распределения ценных бумаг.
- Эмитенты – организации, которые предоставляют ценные бумаги. Это могут быть банки, государство, крупные компании.
- Инвестиционный пай – документ, который подтверждает право вкладчика на долю имущества, содержащийся в паевом инвестиционном фонде.
- Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – компания, профессионально осуществляющая вложение средств в различные ценные бумаги. Напомню, что такие компании требуют оплату за свои услуги. И не важно, принес ли определенный период (год) вам прибыль или нет. По статистике прибыль от ПИФов составляет около 10-30% годовых.
- Инвестиционный портфель – сумма активов, в которые инвестор вложил свои деньги.
- Портфельное инвестирование – приобретение ценных бумаг разных компаний из разных экономических отраслей. Обычно они отличают по сумме дохода и срокам инвестиций.
- Инвестиционные качества ценных бумаг – доходность, рискованность и ликвидность. По этим качествам инвестор определяет, стоит ли ему покупать ценные бумаги того или иного эмитента.
- Номинал – стоимость актива.
Виды ценных бумаг для инвестирования
Среди наиболее распространенных видов ценных бумаг, представленных на рынке, можно выделить:
- Акции. Акция – это такая ценная бумага, которая подтверждают право на часть уставного капитала акционерного общества (АО), акции могут давать право на управление и получение дивидендов от деятельности компании, у которой вы их приобрели
- Облигации. Облигация – это такая ценная бумага, которая подтверждает долговое обязательство и право на получение фиксированного процента у компании, в которую вы инвестировали
- Векселя. Вексель – это такая ценная бумага, которая всегда оформляется в виде бумажного документа, предусматривающего обязательство о выкупе за определенную сумму
- Государственные ценные бумаги (облигации, казначейские обязательства и т. д.), обязательства по таким ценным бумагам несет Российская Федерация
- Возможно и инвестирование в ценные бумаги производного характера (опционы, фьючерсы и свопы).
Понятие и классификация
В соответствии с действующим российским гражданским законодательством ценная бумага представляет собой финансовый документ, который подтверждает фактическое существование у его владельца имущественного права и удостоверяет факт займа, что дает возможность инвестору получать определенный доход. Величина такого заработка непосредственно зависит от типа ценной бумаги.
Некоторые начинающие инвесторы полагают, что на этом рынке торгуются только акции компаний. Однако это не соответствует действительности. Успешное инвестирование в ценные бумаги невозможно осуществлять, если не владеть полной картиной. Поэтому давайте познакомимся с классификацией ценных бумаг.
На сегодняшний день придумано множество таких классификаций. Самой популярной является та, в которой во главу угла ставятся их инвестиционные возможности. Таким образом, инвестиционные ценные бумаги бывают следующих видов:
- с фиксированным доходом;
- акции;
- производные.
На первый взгляд может показаться странным, что люди ставят какие-то цели, когда вкладывают деньги. Ведь обычно все делается ради получения прибыли.
Но успешный инвестор выбирает среди 3 основных целей, одна из которых становится основой его стратегии.
Цель №1. Доходность вложений.
Для ее достижения выбираются высокодоходные активы, поэтому инвестирование происходит в акции, стартапы и пока что никому неизвестные инвестиционные идеи.
Высокодоходная ценная бумага — это обычно акция, которую по каким-то причинам недооценили другие. При благоприятных условиях можно за короткий промежуток времени заработать денег. Но именно при этой цели самый высокий риск потерять вложенные средства: надежность намного ниже, чем хотелось бы при обозначенной доходности.
Цель №2. Надежность вложений.
Речь про стабильное получение прибыли от инвестиций при минимальном риске. Помним, что чаще всего надежная ценная бумага не дает заоблачную доходность. Под такую цель подходят облигации и дивидендные акции, то есть акции, по которым стабильно каждый год выплачивают дивиденды.
Цель №3. Ликвидность вложений.
Помним, что ликвидность — это то, насколько быстро вы можете продать ценную бумагу и получить прибыль. Поэтому некоторые стремятся выбирать только такие ценные бумаги: чтобы иметь возможность просто и быстро продать ее в нужный момент.
В зависимости от выбранной цели вы можете строить свою стратегию и составлять инвестиционный портфель. Новичкам рекомендую сочетать цели по надежности и доходности и обязательно обращать внимание на то, что высокая прибыль всегда связана с высоким риском потерять все деньги.
После этого вам важно определиться с одним из вариантов действий,о чем и поговорим дальше.
Инвестирование в драгоценные металлы популярно у инвесторов практически всегда. Это связано с тем что данный вид металлов всегда существовал и будет существовать завтра и послезавтра. Кроме того драгоценные металлы всегда пользуются спросом. Часто данный актив называют вечным. Данная особенность этого вида актива используется в качестве диверсификации рисков. Принято считать что стоимость драгоценных металлов не может упасть до нуля как стоимость акций, в связи с этим инвесторы часто приобретают данные металлы чтобы нивелировать (снизить) свои риски.
Инвестировать в драгоценные металлы можно как материальном виде (слитки) так и с помощью покупки металла через банки , открывая металлические счета. К драгоценным металлам принято относить — золото, серебро, палладий, платину. Этот инструмент активно применяется в долгосрочных стратегиях инвестирования.
Давайте не будем изобретать велосипед и сразу обратимся за советом к сильным мира сего. Как показывает десятилетиями проверенная практика – самые выгодные финансовые инвестиции те, которые носят долгосрочный характер. Великий инвестор Ф. Каррет любил говорить, что подавляющее большинство состояний сделали люди, которые годами не продавали приобретенные ими ценные бумаги. В основу долгосрочной стратегии ложатся сделки, которые в долгосрочной перспективе оборачиваются миллионными прибылями. Как правило, такие инвесторы работают на основании макроэкономических показателей, изучают новости по газетам и состоянию рынка. Никакие сложные математические расчеты для инвестирования подобного типа не понадобятся.
Посмотрите, как действовал выдающийся инвестор Томас Прайс, который приобретал акции определенных компаний после тщательного анализа финансовых показателей отдельной компании и отрасли в целом. В 1954 году этот человек инвестировал в ценные бумаги 10 тыс., долларов, а через 40 лет размер его капитала составил 2.3 миллиона. Возможно, кому-то это покажется слишком долго. Но дети и внуки наверняка будут с благодарностью вспоминать старину Томаса.
Основные преимущества и главные недостатки инвестиций
Основным преимуществом инвестиций по сравнению с ведением предпринимательской деятельности является меньший риск.
Кроме того, саму деятельность можно поручить профессионалам. Которые ошибаются все-таки реже, особенно если клиент выбрал стратегию с минимальными рисками.
На практике это означает стабильный доход (превышающий инфляцию, проценты по банковским вкладам и процентам, которые обещают пенсионные фонды). Таким образом, можно добиться финансовой независимости и стабильного пассивного дохода. То есть, обеспечить себе стабильную старость вне зависимости от ситуации на рынке нефти или недвижимости.
Главный недостаток инвестирования — можно инвестировать «не туда».
Даже вклады с минимальными рисками все-таки оказываются убыточными. Кроме того, минимальный риск означает минимальную прибыльность. Которая будет «ощутима» только при вложении серьезной суммы. А если эта серьезная сумма уже имеется, то защитить ее от инфляции можно и другими способами.
Лица же, агрессивно вкладывающие деньги в акции «рискованных» компаний, нередко, остаются без накоплений. А иногда — средств к существованию. Впрочем, иногда они становятся миллиардерами и про них снимают кино с Ди Каприо в главной роли.