Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «CVP анализ как инструмент принятия управленческих решений». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Обычно проведение анализа финансовой отчетности начинается с горизонтального анализа. Горизонтальный анализ финансовой отчетности предполагает, что компания работает в течении нескольких периодов, при этом данный анализ фокусируется на тенденциях и изменениях в финансовых отчетах с течением времени. Наряду с суммами, представленными в финансовых отчетах, горизонтальный анализ может помочь пользователю финансовой отчетности видеть относительные изменения с течением времени и выявлять позитивные или, возможно, тревожные тенденции.
Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности
Рассмотрим анализ финансовой отчетности предприятия на примере. Возможен анализ различных форм финансовой отчетности. Мы будем использовать отчет о прибылях и убытках (показанный ниже), чтобы объяснить, как можно подготовить трехлетний горизонтальный анализ.
Сравнительный отчет о прибылях и убытках
| 2014 | 2015 | 2016 | |
| Выручка | 100 000 | 108 000 | 120 000 |
| Себестоимость продаж | — 78 000 | — 82 000 | — 90 000 |
| Валовая прибыль | 22 000 | 26 000 | 30 000 |
| Операционные расходы | — 17 500 | — 19 400 | — 21 600 |
| Операционная прибыль | 4 500 | 6 600 | 8 400 |
I. Задачи анализа финансового состояния банка и подходы к его проведению
Предлагаемые настоящей методикой подходы базируются на оценке рисков, регулируемых Банком России, и нацелены на проведение комплексного анализа финансового состояния банка на основе отчетности, а также иных источников официальной информации о его деятельности.
Конечная цель проведения анализа состоит в выявлении у банка проблем на возможно более ранних стадиях их формирования. Результаты анализа должны использоваться при определении режима надзора, включая принятие решения о целесообразности проведения инспекционных проверок банков и определении их тематики, а также характера применяемых к банкам мер надзорного реагирования.
Непосредственно в рамках анализа решается задача получения достоверной картины текущего финансового положения банка, существующих тенденций его изменения и прогноза на перспективу до 1 года, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий.
Проведение эффективного анализа финансового состояния банка предполагает выполнение ряда условий. Ключевыми условиями являются достоверность и точность информации, используемой при анализе, а также его своевременность и завершенность. Отсутствие достоверных данных ведет к недооценке проблем банков, что может иметь опасные последствия для развития ситуации. Достоверность представляемых банками отчетов, а также адекватность оценки принимаемых ими на себя рисков должна проверяться как в процессе документарного надзора, так и в ходе инспекционных проверок, а результаты должны использоваться как важный источник информации при проведении анализа.
Анализ проводится с использованием программного комплекса «Анализ финансового состояния банка» и основан на:
- использовании системы показателей, характеризующих деятельность банка и виды принимаемых рисков с выявлением взаимосвязи между показателями;
- изучении факторов изменения этих показателей и величин принимаемых рисков;
- сравнении полученных показателей со средними показателями по группе однородных банков.
Примечание: банки распределяются на группы однородных с использованием методов кластерного анализа.
Система показателей, используемых в рамках данной методики, сгруппирована в аналитические пакеты по следующим направлениям анализа:
- Структурный анализ балансового отчета.
- Структурный анализ отчета о прибылях и убытках. Коммерческая эффективность (рентабельность) деятельности банка и его отдельных операций.
- Анализ достаточности капитала.
- Анализ кредитного риска.
- Анализ рыночного риска.
- 6. Анализ риска ликвидности.
Каждый аналитический пакет содержит таблицы аналитических показателей, позволяющих выявить тенденции и сделать выводы по соответствующему направлению анализа, а также графики, характеризующие динамику показателей, и диаграммы, отражающие структурные характеристики. Анализ банка предполагает также определение соответствия работы конкретного банка установленным нормам, а также тенденциям однородной группы банков (особенно при оценке рентабельности работы, структуры балансового отчета и достаточности капитала).
Анализ базируется на данных следующих форм отчетности:
- оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации (ф.101);
Примечание: здесь и далее по тексту настоящей методики номера форм отчетности кредитных организаций приведены в соответствии с Указанием Банка России от 12.11.2009 №2332-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями). - отчет о прибылях и убытках кредитной организации (ф.102);
- расшифровки отдельных показателей деятельности кредитной организации (ф.110);
- информация о качестве активов кредитной организации (ф.115);
- сведения о ценных бумагах, приобретенных кредитной организацией (ф.116);
- данные о крупных ссудах (ф.117);
- данные о концентрации кредитного риска (ф.118);
- сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения (ф.125);
- расчет собственных средств (капитала) (ф.134);
- информация об обязательных нормативах (ф.135);
- сводный отчет о величине рыночного риска (ф.153);
- сведения о размещенных и привлеченных средствах (ф.302);
- сведения о межбанковских кредитах и депозитах (ф.501);
- сведения об открытых корреспондентских счетах и остатках средств на них (ф.603);
- отчет об открытых валютных позициях (ф.634);
Сравнение традиционного подхода и маржинального учета
Полная себестоимость рассматривает все производственные затраты как относящиеся на каждый вид производимой продукции вне зависимости от того, являются они постоянными или переменными. Себестоимость единицы произведенной продукции, рассчитанная с использованием этого метода, включает в себя прямые материальные, прямые трудовые и как переменные, так и постоянные производственные накладные расходы. Таким образом, этот метод распределяет часть постоянных производственных накладных расходов на каждую единицу продукции наряду с переменными производственными расходами.
При использовании маржинального учета к производственной себестоимости относятся только те расходы, которые изменяются при изменении объемов производства. Они обычно включают в себя прямые материальные, прямые трудовые и переменные производственные накладные расходы. При использовании этого метода постоянные производственные накладные расходы не распределяются на продукт. Они рассматриваются как затраты периода и, подобно сбытовым и административным расходам, полностью относятся на соответствующий период. Следовательно, себестоимость единицы незавершенного производства или реализованной продукции при использовании этого метода не включает в себя какие-либо постоянные производственные накладные расходы. Метод маржинального учета иногда рассматривают как учет по переменным/прямым затратам (директ костинг)
Сравнение отчетов о прибылях и убытках, подготовленных на основе традиционного подхода и с учетом показателя маржинального дохода.
Практические аспекты маржинального учета
Маржинальный учет позволяет не только строить прогноз объема продаж на основе статистических данных, но и прогнозировать уровень покрытия постоянных затрат, то есть оценить уровень чистой операционной прибыли на конец месяца уже в середине месяца. Однако следует сказать, что к затратам периода следует относить только постоянные затраты, так как отнесение переменных сбытовых и административных расходов по классической схеме искажает прогнозную и учетную модель в случаях, когда переменные сбытовые и административные расходы имеют в структуре затрат высокую долю. Высокий уровень переменных сбытовых затрат характерен для видов деятельности связанной с большими объемами логистики, когда стоимость доставки может существенно влиять на себестоимость.
В данном случае задача информационной системы предприятия заключается в сборе оперативной информации о стоимости погрузо-разгрузочных работ, стоимости доставки, как для планирования себестоимости предполагаемой сделки, так и для расчета фактической себестоимости. Таким образом сравнительная классификация затрат выглядит следующим образом.
Статьи отчета о прибылях и убытках
Главная цель отчета о финансовых результатах показать эффективность работы компании. В этом отчете отражаются все доходы компании за период, а также все расходы компании. В итоге отчета показана чистая прибыль компании за период.
Чтобы рассчитать чистую прибыль все доходные статьи отчета складываются и из них вычитаются все расходные статьи.
Стоит сразу обозначить некоторые особенности отражения информации в данном отчете:
-
Данные указаны за период накопительным итогом. Это значит, что в отчете по итогам 1 квартала будут суммарные данные по выручке и расходам за весь первый квартал. В отчете за полугодие будут данные уже целиком за полугодие. Если мы хотим сравнить результаты 1-го и 2-го квартала нам необходимо будет сначала рассчитать данные за 2-ой квартал. Для этого необходимо из данных по полугодию вычесть данные за 1 квартал – полученная разница и будут данные отдельно за 2-ой квартал.
-
Данные по затратным статьям указываются в скобочках, это означает, что это данные с минусом и при расчете чистой прибыли, а также промежуточных итогов отчета эти цифры вычитаются.
-
Практически все статьи отчета имеют подробную расшифровку на последующих страницах отчета по МСФО, что позволяет найти детализацию выручки компании, ее себестоимости, прочих расходов и понять, что конкретно входит в те или иные статьи.
Рассмотрим ключевые статьи отчета о прибылях и убытках:
-
Выручка от реализации – это суммарные доходы от продажи основных видов продукции предприятия или услуг. Сюда не попадает выручка, например, от продажи имущества компании или продажи инвестиционной собственности предприятия. Такие доходы будут отражаться в других статьях отчета, например, «прочие доходы».
Также важно понимать, что по всем статьям отчета о прибылях и убытках отражение происходит не реального движения денег, а документальных операций. Т.е. если товар продан по документам (например, заключен договор на основании, которого право собственности перешло к покупателю), то по статье выручка проходит данная операция. При этом фактическая оплата товара покупателем может пройти позже, например, уже в следующем периоде. Движение денег отражается в совершенно другой форме отчетности, которая называется «отчет о движении денежных средств».
В случае с «ГМК «Норникель» по статье Выручка отражаются доходы от реализации металлов.
-
Себестоимость – по этой статье отражаются прямые затраты, связанные непосредственно с производством реализованной продукции. В случае с ГМК «Норинкель» в состав себестоимости входят следующие затраты:
-
Заработная плата персонала и отчисления за работников.
-
Расходы на приобретение металлов для перепродажи, сырья и полупродуктов.
-
Материалы и запчасти.
-
Расходы на оплату услуг сторонних организаций.
-
Налог на добычу полезных ископаемых, а также другие обязательные платежи, связанные с ключевой деятельностью компании.
-
Электричество и теплоснабжение.
-
Транспортные расходы.
-
Топливо.
-
Прочие расходы, связанные с производством металлов.
Форма отчёта о прибылях и убытках МСФО
У отчёта о прибылях и убытках МСФО унифицированной формы не существует. Компании самостоятельно его формируют, исходя из особенностей своей деятельности.
Несмотря на это, по международным стандартам необходимо в разрезе раскрывать все составные части процесса формирования итоговой прибыли, а расходы группировать одним из двух способов:
- На основе их характера. Расходы не разделяются на виды бизнеса и указываются в совокупных группах в зависимости от их правовой природы. Например, материальные ценности, заработная плата сотрудников, амортизация и т. д. Данный способ группировки подходит небольшим организациям.
- На основе их функций. Расходы разделяются на виды бизнеса и иные группы расходов. Например, себестоимость, реализация, административные расходы и т. д. Этот способ больше подходит крупным компаниям, где распределение по функционалу необходимо для формирования наиболее чёткой картины происходящего на предприятии.
Структура отчёта на основе характера расходов:
Отчёт о прибылях и убытках в форме «по характеру расходов» Выручка Х Прочие доходы Х Изменение в запасах (готовая продукция и незавершённое производство) (Х) Использованное сырьё (Х) Расходы на персонал (Х) Расходы на амортизацию (Х) Обесценение ОС (Х) Прочие расходы (Х) Финансовые расходы (Х) Прибыль от ассоциированных компаний Х Прибыль до уплаты налогов Х Расходы по налогам (Х) Прибыль за период Х Прибыль мажоритариев Х Прибыль меньшинства Х Понятие о бухгалтерском учете и финансовом анализе
Финансовый анализ позволяет оценить текущее и перспективное финансовое состояние и основные результаты финансовой деятельности предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.
Предметом бухгалтерского учета являются все факты хозяйственной деятельности, а также средства организации, совершающие кругооборот по трем основным этапам: снабжение, производство, реализация. «Бухгалтерский учет представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации об активах, обязательствах, доходах и расходах организации и их изменениях в стоимостном выражении. Эта система формируется путем сплошного, непрерывного, документального отражения всех хозяйственных операций».1
Для журналистов представляют интерес стандартные формы бухгалтерской отчетности: баланс и отчет о финансовых результатах и их использовании.
Основные формы бухгалтерской отчетности по РСБУ
- Бухгалтерский баланс (форма № 1) – главный документ отчетности, в котором отражены активы и обязательства предприятия, а также их соотношение.
- Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) – содержит экономические показатели, полученные в ходе определенных хозяйственных операций, формирующие прибыль, а также определяющие убытки предприятия.
- Отчет об изменении капитала (форма № 3) – отражает движения капитала за отчетный период, а также изменения его величины.
- Отчет о движении денежных средств (форма № 4) – содержит информацию о составе определенных активов предприятия, а также его обязательств, их структуры и источников финансирования.
- Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).
- Пояснительная записка.
- Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности (если она подлежит обязательному аудиту).
Компоненты и формат отчета о финансовых результатах
Пример отчета о финансовых результатах представлен в таблице 1. Обратите внимание, что годы могут перечисляться в порядке возрастания слева направо от последнего периода, так и в порядке убывания: начиная с последнего года в первом столбце. Это альтернативные форматы отображения данных с точки зрения международных стандартов. Российские стандарты предполагают использование нормативно закрепленного подхода, а именно отображения данных в порядке от текущего (последнего завершенного периода). Существуют также различия в предоставлении информации о различных элементах. Компании могут детализировать источники доходов, расходов и т. д. Также следует обратить внимание способ представления отрицательных элементов, обычно они отображены в скобках.
Отчет о финансовых результатах также называют отчетом операций, отчетом о заработках или отчетом прибылей и убытков. В этом документе существуют следующие элементы:
- доходы – это положительный денежный поток от осуществленных посреднических операций, продажи товаров и услуг, предоставления собственных средств в кредит и т. д.
- расходы являют собой отрицательный денежный поток, который формируется в целях получения дохода. Сюда относятся деньги, которые были израсходованы в течение отчетного периода, а также расходы, для которых будущая стоимость не может быть измерена.
Приложение В Расчет показателей рентабельности
Введение
Все организации любой организационно-правовой формы собственности обязаны составлять на основе данных синтетического и аналитического учета бухгалтерскую отчетность, являющуюся завершающим этапом учетного процесса. Бухгалтерская отчетность в установленных формах содержит систему сопоставимых и достоверных сведений о реализованной продукции, работах и услугах, затратах на их производство, об имущественном и финансовом положении организации и результатах ее хозяйственной деятельности.
Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности деятельности организации, а также внутренними пользователями для экономического анализа в самой организации. Вместе с тем, отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования.
Объектом данной работы является анализ одной из форм бухгалтерской отчетности — отчета о прибылях и убытках (форма №2). Отчет о прибылях и убытках содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Результатом данного сравнения является валовая прибыль или убытки за период.
Для инвесторов и аналитиков отчет о прибылях и убытках во многих отношениях документ более важный, чем баланс предприятия, поскольку в нем содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов достигло предприятие в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности.
Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.
Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий существования.
Финансовый анализ как метод познания экономических процессов и явлений занимает важное место в системе управления предприятием. Его основными функциями являются:
— объективная оценка финансового состояния объекта анализа;
— выявление факторов и причин достигнутого состояния;
— подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений;
— выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.
Все вышесказанное определяет бесспорную актуальность темы настоящего исследования. Цель данной работы — рассмотреть значение и целевую направленность отчета о прибылях и убытках. Провести сравнительный анализ моделей построения отчета о прибылях и убытках в России и международной практике, рассмотреть порядок формирования и классификацию доходов и расходов в отчете, сформировать навыки практического применения методик анализа финансовой отчетности при изучении текущего финансового состояния организации, тенденций его развития и возможных изменений. Для достижения поставленных целей представляется необходимым в рамках данной курсовой работы решение следующих задач:
— рассмотреть отчет о прибылях и убытках, выявить его значение;
— применить конкретные методики анализа отчета о прибылях и убытках;
— представить аналитическое заключение о финансовом состоянии предприятия, возможных изменениях и о причинах данных изменений;
— предложить конкретные действия по улучшению финансового состояния.
Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово — хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.
1. Состав и значение отчета о прибылях и убытках в России и в международной практике
1.1 Значение и целевая направленность отчета о прибылях и убытках
Основной целью хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики является получение прибыли. В экономической теории прибыль трактуется неоднозначно (табл. 1.1).
Методы проведения анализа отчета о прибылях и убытках
Вертикальный анализ помогает рассчитать долю каждой статьи расходов в общих расходах компании. Этот метод можно сравнить с яблоком. Одна долька яблока — это затраты на маркетинг, вторая — на производство, третья — на аренду, четвертая — на зарплату сотрудников. При этом дольки будут разного размера.
Если от месяца к месяцу доля какого-то типа расходов сильно изменилась, нужно искать причины этих изменений. Возможно, мы стали тратить больше денег на обучение персонала. Или поставщик повысил цены на канцелярские товары.
Факторный анализ позволяет оценить изменение и влияние каждого фактора на какой-либо ключевой показатель.
Например, мы хотим понять, почему у нас изменилась чистая прибыль. В мае чистая прибыль нашего детского сада выросла на 90 тыс. по сравнению с апрелем. Но за счет чего это произошло? Мы потратили больше денег на рекламу и привлекли больше клиентов? Менеджеры по продажам дожали большее количество лидов на покупку, выросла конверсия в покупателя? Или причиной роста стала сезонность?
Чтобы понять, за счет чего изменилась прибыль, нужно посмотреть, из чего она складывалась в апреле и из чего в мае.
Чистая прибыль = выручка – себестоимость продаж – коммерческие расходы – управленческие расходы. Мы берем все эти данные по отдельности за апрель и май и рассчитываем абсолютное отклонение. Для этого нужно из показателя за май вычесть показатель за апрель.
Например, чистая прибыль детского сада в апреле составила 400 тыс., а в мае – 490 тыс. При этом по выручке мы выросли на 200 тыс., но и коммерческих расходов стало на 20 тыс. больше.
Чтобы рассчитать совокупное влияние факторов на чистую прибыль, важно понимать, насколько сильно изменился каждый фактор. Если прибыль выросла за счет увеличения выручки или за счет снижения расходов – это позитивный показатель для бизнеса. А если расходы растут вместе с выручкой, нужно думать, как держать их под контролем.
Апрель Май Величина влияния фактора Выручка, тыс.руб. 1 000 000 1 200 000 200 000 Себестоимость продаж, тыс.руб. -138 000 -216 000 78 000 Коммерческие расходы, тыс.руб. -200 000 -220 000 20 000 Управленческие расходы, тыс.руб. -262 000 -274 000 12 000 Чистая прибыль, тыс.руб. -400 000 -490 000 90 000 Анализ отчета о финансовых результатах
Поскольку отчеты о доходах имеют ряд ограничений, они не всегда могут быть лучшим источником информации. Это зависит от того, что вы ищете. Структура капитала и денежные потоки – вот лишь два показателя, которые могут сделать или сломать компанию, и вам нужны правильные цифры.
Хотя отчеты о прибылях и убытках содержат достаточно много деталей, они не дают полной картины. Самое заметное отсутствие – это форма, которую принимают деньги, будь то наличные или кредит. Отчеты о доходах не отражают, были ли продажи, например, осуществлены наличными или с помощью кредитной карты, то же самое относится и к платежам. Таким образом, нет верного способа определить, сколько наличных может быть в кассе в любой момент времени или сколько должно поступить.
Если у вас есть доступ к балансовым отчетам и отчетам о движении денежных средств, вы сможете дополнить недостающие фрагменты.
Поскольку отчет о доходах призван дать полную картину или обзор, в нем часто используются не точные цифры, а приблизительные. Поясним, что для того, чтобы жить изо дня в день и делать правильный выбор, компаниям, возможно, придется действовать быстро. Для успешного функционирования им необходимо уметь эффективно оценивать широкие концепции, или же им может потребоваться прогнозировать будущие потребности, чтобы сделать текущий выбор. В этих случаях оценки могут быть очень полезны. Например, им часто приходится придумывать цифру для амортизации своих активов; в конце концов, они не могут знать заранее, сколько прослужит компьютер, копировальный аппарат или корпоративный самолет. Если им грозят юридические неприятности, им нужно будет определить, сколько наличных денег нужно держать в резерве для покрытия ответственности, но по своей природе оценки могут оставлять место для сомнений.
Поскольку в отчетах о доходах не всегда указываются самые точные цифры, всегда существует вероятность искажения информации. Будь то намеренно или случайно, цифры могут быть искажены. При составлении отчета о доходах могут быть использованы слишком высокие или слишком низкие цифры, и если вы читаете его, у вас нет реальной возможности узнать точные цифры. Вы также не можете знать наверняка, не действуют ли здесь какие-то коварные мотивы. Хотя сметы необходимы, и ошибки могут происходить без умысла, они могут происходить и намеренно. Существует множество причин, по которым компания может захотеть выразить увеличение или уменьшение таких показателей, как убытки или прибыль, и если она делает это без точных цифр, подтверждающих ее заявления, то это мошенничество.
Изучая отчеты о доходах, обратите внимание, что компании могут различаться по методам учета. Одни могут использовать метод “первым пришел – первым ушел” (FIFO), а другие – “последним пришел – последним ушел” (LIFO). Это повлияет на цифры, которые вы можете попытаться сравнить.
ООО «Рога и копыта» за январь 2020 года получило следующие доходы и расходы:
- выручка от продаж продукции — 900 тыс. руб.
- себестоимость продаж — 400 тыс. руб.
- коммерческие расходы — 100 тыс. руб.
- управленческие расходы — 150 тыс. руб.
- дивиденды на акции ПАО «Газпром» — 50 тыс. руб.
- проценты по взятым кредитам — 40 тыс. руб.
- доход от продажи основного средства — 200 тыс. руб.
- расчётно-кассовое обслуживание банка — 10 тыс. руб.
- налог на прибыль — 90 тыс. руб.
Отчёт о финансовых результатах ООО «Рога и копыта» выглядит так. Так же, как и в других формах отчётности, круглые скобки означают, что сумму при определении итога нужно вычитать, а не прибавлять.
II этап — факторный анализ чистой прибыли
Одна из основных задач анализа отчета состоит в том, чтобы объяснить причины изменения конечного финансового результата — чистой прибыли. В соответствии с порядком формирования отчета о прибылях и убытках чистую прибыль (убыток) отчетного периода можно представить в виде модели аддитивного типа. Влияние факторов на результативный показатель в таких моделях определяется следующим образом:
∆ПЧ = ∆>N — ∆С — ∆КР — ∆УР + ∆ПрП — ∆ПрУ + ∆ДДО + ∆ПрД — ∆ПрР + ∆ОНА — ∆ОНО — ∆ТНП — ∆НС
При расчете влияния факторов следует иметь в виду, что затраты (расходы) являются факторами обратного воздействия, т.е. их рост (снижение) влияет на изменение прибыли с противоположным знаком. В свою очередь, прибыль от продаж – основная составляющая бухгалтерской и чистой прибыли находится под непосредственным влиянием ряда факторов: объема и структуры продаж, цен реализации, себестоимости проданной продукции и других факторов последующих порядков.
Анализ финансовых коэффициентов
Но важно, чтобы уровень квалификации финансового аналитика был достаточно высоким, чтобы вовремя заметить нестыковки, если таковые начнут всплывать. Квалифицированный специалист, проводя анализ финансовой отчетности, наверняка сможет выявить недостоверную информацию, которая появляется по ряду причин.
В России требования к структуре и правилам составления отчета о прибылях и убытках в разное время определялись в Положении по бухгалтерскому учету, а с 2010 года — в соответствующем приказе Министерства финансов.
По сути, в названных задачах мы обобщили этапы проведения анализа. К ним мы еще вернемся. А теперь расскажем, какими вопросами стоит задаться в начале исследования. Отчет о прибылях и убытках (Income Statement) — финансовый отчет, отражающий результаты операционной деятельности компании за период, как правило, за квартал или год.
3.1. Краткая экономическая характеристика предприятия
Организационно-правовая форма собственности — открытое акционерное общество. Полное наименование общества: открытое акционерное общество «МонтажСервис».
ОАО «МонтажСервис» является дочерним зависимым обществом ОАО «Энерго». Аффилированным лицом по отношению к ОАО «МонтажСервис» является ОАО «Энерго». ОАО «Энерго» являлось основным заказчиком на производство строительных и ремонтных работ, выполненных обществом.
Уставный капитал составляет 10 тыс. руб.
Количество работающих – 84 человека.
Основные виды деятельности общества:
— монтаж воздушных линий электропередач переменного тока до 110 кВ;
— монтаж кабельных линий электропередач переменного тока до 110 кВ;
— монтаж силовых трансформаторов, систем и приборов учета и контроля электрической энергии;
— специальные монтажно-строительные работы в энергетике;
— составление смет, технико-экономических обоснований, документации для выполнения ремонтных работ и реконструкции ВЛ 0,4-110 кВ и т.д.
Объём освоенных в 2006 году строительных и ремонтных работ составил – 3,8 млн. руб. (без НДС).
Форма учета на предприятии автоматизированная.
3.2 Анализ состава и динамики прибыли ОАО «МонтажСервис»
Чтение отчетности — информационное ознакомление с финансовым положением организации по данным баланса, приложений к нему и отчета о прибылях и убытках. Чтение отчетности является начальным этапом, в ходе которого пользователь предварительно знакомится с предприятием. По данным бухгалтерской отчетности пользователь судит об имущественном положении предприятия, характере его деятельности, соотношении средств по их видам в составе активов, величине собственных и заемных средств и т.п.
Чтение отчета о прибылях и убытках позволяет увидеть порядок формирования конечного финансового результата предприятия, величину этого результата как от реализации товаров, продукции, работ, услуг, так и от прочих операций, сумму причитающихся платежей бюджету по налогу на прибыль и другим налогам из чистой прибыли, а также сумму остающейся в распоряжении предприятия чистой прибыли. Все эти данные пользователю представляются за отчетный и предыдущий годы, что обеспечивает еще возможность сравнения соответствующих показателей за два года.
Так, по отчету о прибылях и убытках ОАО “МонтажСервис ”[1] можно сказать, что при чистой прибыли, полученной в отчетном году (50 тыс. руб.), предприятие имело прибыль в сумме 365 тыс. руб. от реализации услуг (основной уставной деятельности), а в предыдущем отчетному году при отсутствии чистой прибыли, ОАО «МонтажСервис» получило убыток от продаж в сумме 24 тыс. руб..
По прочим операциям (выбытия основных средств, прочих активов и др.) предприятие получило в предыдущем году прибыль в размере 8 тыс. руб. (11 — 3), а в отчетном — убыток в сумме 107 тыс. руб. (134 — 27). Аналогичная картина и по внереализационным результатам. В целом прибыль до налогооблажения прошлого года получена за счет доходов по внереализационным операциям, перекрывшим и расходы по данным операциям, и убыток от финансово-хозяйственной деятельности. Прибыль отчетного года сформировалась за счет доходов, полученных от реализации услуг, убытки от внереализационных и операционных операций лишь уменьшили ее. Это свидетельствует о положительных изменениях в основной деятельности предприятия.
Чтение отчетности дает пользователям большую, но не исчерпывающуюся информацию о предприятии. Для более детального рассмотрения деятельности предприятия используются другие приемы анализа.
Для проведения анализа отчета о прибылях и убытках с помощью других приемов составляются специальные аналитические таблицы. В эти таблицы заносятся данные, исчисленные по исходному отчету (с укрупненными или преобразованными показателями) и представленные в виде процентов или коэффициентов. При определенной взаимосвязи между двумя показателями, по относительным величинам этих показателей проводится сравнительный анализ.
Вертикальный (структурный) анализ — это представление бухгалтерской (финансовой) отчетности в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей. Вертикальный анализ может проводиться по исходной отчетности или агрегированной.
Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении структурного анализа приводятся в процентах к объему выручки от реализации (табл.3.4). Структурный анализ прибыли (доходов, расходов) можно провести по сферам деятельности (операционной, финансовой, инвестиционной). Следует помнить, что порядок составления отчета о прибылях и убытках предусматривает выделение прибыли от реализации, в то время как доходы и расходы от инвестиционной и финансовой деятельности объединены общими показателями.
Пример проведения финансового анализа предприятия
Проведем упрощенный финансовый анализ деятельности компании, в ходе которого рассчитаем показатели из трех основных групп: ликвидности, рентабельности и оборачиваемости. Для анализа использованы данные бухгалтерского учета, отчета о финансовых оборотах, результатах экономической деятельности компании и прибылях и убытках:
Показатель Сумма на начало года, в млн. руб. Сумма на конец года, в млн. руб. Оборотные активы 12 12 Краткосрочные обязательства 1,3 1,8 Краткосрочные финансовые вложения 2,1 2,4 Краткосрочная дебиторская задолженность 2,3 3,4 Денежные средства 5,6 6,8 Текущие обязательства 0,6 0,8 Доход компании — 14,5 Стоимость активов 12 12 Чистая прибыль — 9,6 Объем оборотных активов (за период) — 12 Объем внеоборотных активов (за период) — 10,8 МПЗ 5,3 6,1 Дебиторская задолженность 3,8 4,1 Основные средства 5,6 6,1 Собственный капитал 43 45 Объем производства 13,6 13,9 В рамках упрощенного финансового анализа рассчитывать рыночные показатели не будем.
Похожие записи:
-